银行理财资金投资范围拥有数千万、上亿美元投资资金的欧美富人是如果理财的？

国内绝大多数人理财行为，基本都能用一个字概括——“炒”，炒股、炒币、炒房，“炒”的包含的另一层含义就是时间的“短”。反过来，“炒”和”短“则说明参与者的缺乏理性，市场的缺乏理性。

“智能投顾在未来会成为一个关键词，这不是为技术而技术的事，而是因为，财富管理、投资理财的核心要义，是解决资产配置的问题。”宜信公司创始人CEO唐宁说，智能投顾确确实实解决了我们在投资理财、财富管理中的资产配置问题。

2016年，宜信上线投米RA，提供个性化的私人定制的资产配置，一年后，投米RA人民币资产正式上线，与投米RA海外资产类似，由专业的资产配置团队从3000多支公募基金中甄选9支跨区域、跨类别、相关性弱的优质资产，覆盖中美多种资产类别，股票、债券、黄金等。

智能投顾是将来理财的主流方式

在美国、欧洲，一个拥有几百万、几千万美元投资资产的富人如何科学的理财？

“一部分去做保险保障，一部分是长期投资，资产配置的理念一以贯之，把可投资的资产配置到不同的大类资产中去，以降低风险，获得稳定收益。”唐宁说。

这个富人，会有当地的顶级的财富管理机构的人工理财规划师，人工的资产配置专家去给他提供服务。或者都华尔街，找“老司机”给他做服务，告诉他，一千万美元、一亿美元，多少投到这个资产类别，多少分给那个资产类别，怎么做资产组合——这是过去大客户运用专业的机构和专业的团队、专业的人去做专业资产配置组合。然后根据这一组合长期持有，可能每一年、每半年跟配置团队见面，重新调整，后者做一些微调

“这些大客户，这些所谓的高净值人士就是这么做财富管理的。”

大数据、云计算、人工智能等等技术，为智能投顾提供了可能，可以用科技的方式，帮助中产阶层、大众富裕阶层来实现过去“欧美富人”享受到的财富管理方式——用人工智能来进行资产组合。

通过移动互联，在手机之中就能够了解到这个中产阶层理财者风险偏好、风险接受度，投资目标、生活目标，基于此，生成一个资产组合，也是这一百万人民币到底有多少比例配置到现金管理，多少是短期固收，多少是长期投资，不同的大类资产都是什么样的比例——如今由机器人来帮用户完成

可以永远持有这样的组合，不断的实现长期的保值增值，机器人会跟进这个组合和观察组合，定期去看机器人构建逻辑是否还成立，如果有一定微调它就会做相关的微调。

这期以来，中国模式的理财是“短”和“炒”，智能投顾的理财是什么样的？

唐宁认为，是有一些非常显著的特点的：

首先，是不“折腾”。中国很多投资者是非常短线的在炒作，很多资本市场每天在折腾，几乎每天轮动到很多板块，还有很多小道消息——这些在根本上加剧了风险。

理财者在智能投顾之下，因为可观的、稳定的投资回报，就会变得长线了，所以智能投顾是个长期投资，它一方面可以使短线越来越少，另一方面可以促进整个市场趋于理性。

另一个特点是风险得以分散。很多投资者、理财者如果不是通过资产配置组合的方式，可能有的时候持有银行存款太多或者过度的保守跑不赢通胀，但是有的时候又持有股过多，又太过激进，它的风险没有得到很好的分散。

智能投顾生成的组合是一个风险分散的投资方式，所以对于投资者来讲整体的风险是降低了。

三是智能投顾让理财者投资更加的专业。过去理财是自己玩，现在换专业团队上阵。机器人背后是众多的专业人士。所以，智能投顾可以让我们的理财者投资变的更加的专业。

四是低成本 。原来如果没有科技的方式，机构可能不理你；长期持有不折腾后，不再不停的买入卖出，交易成本下降。

唐宁认为，中美之间在智能投顾方面最大的差距，不在技术，而在资产配置理念。更宽泛来说，整个金融科技创新的关键都不在技术，而在于对客户需求，尤其是客户未感知到的隐性需求和长期需求的洞察，并通过技术创新、模式创新更好地满足这些需求。

“新的十年，资产配置应该是关键词。”唐宁说，中产阶层、大众富裕阶层需要资产配置服务，但传统方式不能带给他们这种必需的服务，那就用科技的方式，生成一个可以拥有20年、30年的资产组合。

未来，中产人群规模的扩大、移动互联网的普及，以及传统投顾在中国的缺失，都将令中国的智能投顾获得更具潜力的发展空间。

究竟谁在用智能投顾理财？

运行一年后，根据用户数据积累，投米RA首次公布了较为清晰的智能投顾用户画像，并同P2P投资人群进行了多维度的对比：

一是智能投顾用户中，35-50岁占比58.97%，而P2P用户中，78.5%为35岁以下人群；

二是用户的平均投资额是P2P用户的3.5倍；

三是从可投资额的角度来看，投米RA用户的平均可投资金额为人民币50万元到300万元之间，而P2P的平均可投资金额为人民币20万元到50万元；